黄金崩了！暴跌超100美元创7年以来最大单日跌幅！到底发生了什么？

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余

2020年08月12日 06:31:22
来源：证券时报

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来源：证券时报旗下 中国基金报 泰勒
很突然，市场风险情绪爆发，资金疯狂出逃黄金等避险资产。11日晚间，黄金、白银的价格一泻千里，黄金跌超4%，白银跌超7%。（编者注：8月11日纽市盘中，金价暴跌，现货黄金重挫逾110美元，刷新近二周低点至1910.15美元/盎司，最深跌幅达5.78%，创7年以来最大单日跌幅。）

黄金、白银自由落体

回吐过去一周涨幅

黄金疯狂上涨后，上演了快速回吐涨幅的行情。
8月11日，现货黄金价格持续下行，14时30分前后跌破2000美元/盎司，回吐过去一周涨幅。截至16时，价格一度重回2000美元以上，日内最低报1989.49美元/盎司，跌幅逾2%。
到了11日晚间，现货黄金持续跳水，跌破1940美元/盎司，日内跌4.4%，较历史高位跌去近135美元。现货白银跌破27美元/盎司，日内一度跌逾8%。

这与过去一段时间黄金快速上涨形成对比。在7月27日现货黄金价格打破此前历史最高纪录1921美元/盎司后，8月5日凌晨突破2000美元关口，8月7日进一步突破2070美元/盎司，两周时间涨幅超7%。

进入7月随着新冠肺炎疫情的蔓延，贵金属呈现一波明显的牛市，白银从7月20日开始，出现较明显的上攻形态，半个月左右的时间，累计涨幅达到4成。其中，7月21日、7月27日和8月4日三个交易日的涨幅都超过8%，7月27日表现最为凌厉，全日上涨幅度达到11.54%。白银的累计涨幅一度达到55%， 若从3月份的低点11.64美元/盎司来看，白银的涨幅在4个多月的时间已经实现翻倍。

为什么突然暴跌？

在特朗普说正“认真”考虑下调资本利得税后，股市攀升。这个消息削弱了市场的避险需求，推动黄金连续第三天下跌。
分析称，8月以来，黄金突破2011年创下的历史高位，导致全部空头亏损，纷纷平仓，甚至还有一部分反手做多。另外大量散户追入，形成了黄金泡沫飞涨。在这一背景下，很多机构套现出局，形成了近期技术性回调。
DailyFx策略师指出，美元回升以及风险意愿升温打压金价。金价过去三周涨逾14%，如今进入盘整期。上周黄金交易吸引了许多快钱，预计扫清了投机性多仓之后，金价将迎来一个更为均衡的涨势。
新加坡大华银行指出，CME黄金期货的初步数据显示，交易员周一增加了近1.2万份未平仓合约，逆转了连续三天的下跌趋势。未平仓头寸的增加暗示未来金价还会进一步下跌，潜在目标在1980美元水平附近。
消息面上，周二下午俄罗斯疫苗研发传出重大进展，首支新冠疫苗注册，俄罗斯总统普京的女儿已接种。据《今日俄罗斯》报道，俄罗斯主权财富基金RDIF主管表示，已经收到来自全球20多个国家的请求，要求购买10亿剂俄罗斯新冠疫苗。
尽管在缺乏三期试验数据的情况下，一些专家仍持怀疑态度，但这一进展在周二提振了风险情绪，并打压了避险黄金。
与此同时，白宫顾问Kellyanne Conway指出，美国总统特朗普将于周二举行新闻发布会，发布六种冠状病毒疫苗的最新情况。
市场大佬Peter Schiff表示，“没有什么是每天都在上涨的，金银也不会是这个规律的例外。没有每天都在上涨的牛市，总会有情绪低落的时候。”
盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen：美国实际收益率和美元近几日有所上升，消除了金价近期上涨背后的两个主要推动因素。随着搭上近期股市上涨行情的短线交易员希望退出市场，金价正在加速下跌。
不过，Hansen认为此轮金价下跌是在今年早些时候大幅上涨后的盘整。由于通胀上升、实际利率为负以及美国可能实行收益率曲线控制，仍然看涨黄金。
据加拿大皇家银行财富管理董事总经理George Gero说，黄金价格已跌破每盎司2,000美元，因获利了结引发了止损。
George Gero称，“美国刺激法案被搁置，全球股市好转，大流行的最暖心新闻与俄罗斯现在的疫苗。由于ETF卖家增加了波动性，黄金的获利回收期，抵消了卖出止损。Gero表示。说，最近大多数黄金买家对价格非常敏感，这增加了波动性。
他指出：“买家可能会等待卖盘消退，因为卖盘可能会接到追加保证金通知，并在第二天跟随卖盘。”

美股黄金、白银股集体下跌

伴随着金银价格下挫，美股黄金、白银股集体下跌，白银ETF-iShares一度跌超7%，黄金ETF-SPDR一度跌超4%。泛美白银跌超7%，巴里克黄金、派拉蒙黄金跌超6%，亚马纳黄金跌近6%，纽蒙特矿业跌超5%。